El fabricante de chips gráficos Nvidia ha anunciado que abandonará sus planes para comprar el diseñador de chips Arm de SoftBank Group Corp. por $ 40 mil millones después de que los reguladores rechazaran las preocupaciones antimonopolio.
En una declaración conjunta emitida hoy, Nvidia, con sede en EE. UU., y Softbank, con sede en Japón, dijeron que rescindieron el acuerdo en el que habían estado trabajando desde septiembre de 2020 debido a “importantes desafíos regulatorios”.
La compra habría sido la más grande de la historia de la industria de chips y había levantado banderas rojas casi tan pronto como se anunció.
De hecho, Mario Morales, vicepresidente senior de la firma de investigación IDC, dijo que las poderosas empresas que otorgan licencias a la tecnología de chips de Arm estaban presionando contra la venta. “Si miras a Apple, Google, Microsoft, Qualcomm y Samsung, estos son grandes licenciatarios de Arm que no vieron este acuerdo de manera positiva”, dijo. “Eso fue subestimado por las dos compañías que intentaban hacer realidad este acuerdo”.
Softbank, un holding multinacional y firma de inversión con sede en Tokio, dijo en cambio que ahora se está preparando para cotizar en bolsa con Arm. Softbank dijo que espera que la oferta pública se realice durante el año fiscal que finaliza el 31 de marzo de 2023. Aún no se han anunciado detalles de la OPI.
“Arm se está convirtiendo en un centro de innovación, no solo en la revolución de los teléfonos móviles, sino también en la computación en la nube, la automoción, el Internet de las cosas y el metaverso, y ha entrado en su segunda fase de crecimiento”, dijo Masayoshi Son, presidente y director ejecutivo de Banco blando. “Aprovecharemos esta oportunidad y comenzaremos a prepararnos para hacer público Arm y lograr aún más avances”.
Antes de aceptar vender Arm a Nvidia, SoftBank había estado considerando cotizar en bolsa con su subsidiaria de diseño de chips. El acuerdo para vender Arm se produjo inmediatamente después de dos grandes cambios en la industria.
En 2020, Nvidia superó a Intel Corp. como la compañía de semiconductores más valiosa de Estados Unidos por valor de mercado. En los últimos años, Nvidia ha experimentado un enorme crecimiento en mercados como la inteligencia artificial y la informática de alto rendimiento. Ese mismo año, Apple dijo que abandonaría Intel en sus computadoras a favor de su propio diseño de chip, que se basa en la propiedad intelectual de Arm.
Los analistas de la industria creen que la ruptura es algo bueno para Arm en general. Si Nvidia hubiera adquirido Arm, habría empujado a más de sus licenciatarios a explorar alternativas, como RISC-V, una tecnología que ofrece un enfoque abierto para diseñar chips para computadoras, teléfonos inteligentes y servidores.
“Aunque RISC-V no es un entorno de IP tan rico y convincente como Arm, las presiones competitivas y la preocupación de que Nvidia obtenga información sobre el uso comercial y tecnológico de los licenciatarios de IP los habría empujado en esa dirección”, dijo Jack Gold, analista principal. en la firma de investigación J. Gold Associates. “Eso habría sido un impulso para los potenciales de mercado competitivo de RISC-V, lo que puede no suceder ahora. Esto significa que Arm conservará una mayor participación de mercado y RISC-V seguirá estando muy por detrás en sus capacidades”.
Morales lo ve diferente. Con una salida a bolsa en las alas y Arm yendo en solitario, RISC-V ahora tiene más oportunidades de crecer como alternativa.
El modelo comercial de RISC-V es similar al de Arms, donde vende a cualquier fabricante de chips o dispositivos. Pero Arm tiende a ser más propietario de sus diseños, ya que los licenciatarios no pueden cambiar el conjunto de instrucciones; sólo pueden aumentarlo o agregarle.
Por el contrario, el conjunto de instrucciones de código abierto de RISC-V permite a los miembros y colaboradores del consorcio modificar la arquitectura en sí, lo que les permite adaptarla a un conjunto de usos más diverso.
“RISC-V lo está haciendo de manera diferente donde permiten mucha variedad, algo así como lo que hizo Android al principio del negocio de la telefonía móvil”, dijo Morales. “Y a medida que Arm se independice y presente su oferta pública inicial, creo que se enfrentarán a un desafío mayor por parte de un competidor que está siendo financiado por grandes empresas, como Google, Qualcom, Western Digital e incluso Nvidia, que son parte de la Consorcio RISC-V”.
Intel se convirtió en el último fabricante de chips en invertir en RISC-V. Ayer, la empresa anunció que se había unido a RISC-V International como miembro Premier.
Junto con muchas empresas de renombre, el Consorcio RISC-V cuenta con cientos de miembros nuevos que utilizan la arquitectura de chip. Una de esas empresas emergentes es Esperanto Technologies, un desarrollador de aceleradores de inferencia de inteligencia artificial (IA) de alto rendimiento basados en el conjunto de instrucciones RISC-V.
Esperanto anunció esta semana una asociación con Intel para utilizar las tecnologías de empaquetado de chiplets y silicio de Intel Foundry Services (IFS) para avanzar en su tecnología basada en RISC-V y ofrecer sus opciones de silicio de aceleración de IA masivamente paralelas para mercados que abarcan desde la nube hasta el perímetro.
Arm ha estado tratando de entrar en el mercado de centros de datos desde 2009 y ha tenido algunos desafíos, dijo Morales. La única tracción de centro de datos que la arquitectura de Arm ha construido es con proveedores de servicios en la nube, como Amazon, que ha desarrollado su propia arquitectura basada en Arm para sus propias cargas de trabajo en la nube.
La mayoría de la tecnología de chips basada en Arm se usa en teléfonos inteligentes y dispositivos portátiles. Los titulares “atrincherados” en el centro de datos siguen siendo Intel, AMD y Nvidia.
Y si bien el volumen de ventas de chips para el centro de datos es pequeño en comparación con los dispositivos móviles y portátiles, la mayor oportunidad de crecimiento de ingresos sigue ahí, dijo Morales.
“El chip que haces para un servidor puede tener un precio de miles de dólares; el chip de entrada para la IA podría costar miles de dólares. Para un teléfono, que solo tiene un SOC real, [it] podría costar tal vez $ 40 “, dijo Morales. “Entonces, hay una gran diferencia desde el punto de vista de los ingresos”.
En diciembre, la Comisión Federal de Comercio (FTC) de EE. UU. presentó una demanda para bloquear la compra de Arm por parte de Nvidia, que vende sus diseños de chips a la mayoría de los principales fabricantes de software y dispositivos informáticos y de semiconductores, incluidos Apple, Advanced Micro Devices, Microsoft y Qualcomm.
El acuerdo propuesto le habría dado a Nvidia, una de las compañías de chips más grandes del mundo, el control sobre la tecnología informática y los diseños en los que confían las empresas rivales para desarrollar sus propios chips, dijo la FTC. Ese control “sofocaría las tecnologías innovadoras de próxima generación, incluidas las que se utilizan para ejecutar centros de datos y sistemas de asistencia al conductor en los automóviles”, dijo la agencia.
La disolución del acuerdo es una victoria para los ecosistemas de licenciatarios de Arm, dijo Gold. Los principales jugadores, incluidos Apple, Qualcomm e incluso Intel, están respirando “un suspiro de alivio”, dijo Gold.
“La mayoría de los principales competidores de Nvidia y/o licenciatarios de Arm IP (p. ej., Qualcomm, Nvidia, Microsoft, Apple, Intel) se opusieron a la fusión, por temor a que Nvidia pudiera influir en la tecnología Arm para su beneficio y en detrimento de los licenciatarios. , o podría recopilar información confidencial sobre cómo los competidores de Nvidia estaban usando Arm IP”, dijo Gold. “Aunque Nvidia declaró que no lo haría y dejaría ARM como una operación independiente, todavía existía un riesgo, incluso si solo era una influencia sutil”.
Con el trato cerrado, SoftBank se quedará con los 1.250 millones de dólares ya pagados por Nvidia como una tarifa de ruptura previamente acordada.
SoftBank compró Arm hace casi seis años por $ 32 mil millones, pero ha tenido problemas para generar crecimiento en su subsidiaria de diseño de chips.
En diciembre de 2021, surgieron informes de que Nvidia les había dicho a los socios que no esperaba que la adquisición siguiera adelante. El rechazo regulatorio provino de varios países, incluida la Autoridad de Mercados y Competencia del Reino Unido (CMA), que advirtió que la fusión “crearía incentivos para cambiar el modelo comercial de Arm y favorecer a Nvidia”.
El fundador y CEO de Nvidia, Jensen Huang, dijo que su compañía aún planea licenciar los diseños de chips Arm para las “próximas décadas”.
“Aunque no seremos una empresa, nos asociaremos estrechamente con Arm”, dijo Huang. “Las importantes inversiones que [Softbank] ha posicionado a Arm para ampliar el alcance de la CPU Arm más allá de la informática del cliente a la supercomputación, la nube, la IA y la robótica. Espero que Arm sea la arquitectura de CPU más importante de la próxima década”.
